2K Australia vznikla v srpnu 2007 po odkoupení Irrational Games americkým gigantem Take 2 a pozdějším přejmenování pobočky Irrational Games Australia. Sídlo společnosti je v canberrské čtvrti Braddon.
Studio spolupracovalo s 2K Boston na vývoji BioShocku, a poté s 2K Marin na pokračování BioShock 2. V dubnu 2010 se stalo součástí studia 2K Marin, aby pomohlo při vývoji nového XCOMu.
V listopadu 2011 se pobočka vrátila k názvu 2K Australia a začala spolupracovat s obnovenými Irrational Games (sestávajícími tentokrát pouze z Bostonské pobočky) na BioShock Infinite.
Studio bylo uzavřeno v dubnu 2015 kvůli vysokým nákladům na provoz vlastníkem 2K.
