Mladé studio ze Seattlu v americkém státě Washington, které založil herní a vývojářský veterán Jeff Strain. Jeff vedl ve slavném Blizzard Entertainment vývojářský tým jako hlavní programátor hry World of Warcraft, pracoval i na Warcraft III: Reign of Chaos, StarCraft a Diablo. S dalšími ex-Blizzard vývojáři založil studio ArenaNet, tehdy ještě pod názvem TriForge.
Undead Labs založil s cílem vytvořit alespoň jednu kvalitní zombie hru, když se sešel se skupinou vývojářů naladěných na stejnou vlnu, což se podařilo vydáním první hry z jejich dílny State of Decay z roku 2013.