Společnost TKO Software byla založena roku 2002 Jacobem Hawleym a Michaelem Songym ve městě Santa Cruz, v americké Kalifornii. Rok po svém založení vydala společnost svou první hru, byl jí datadisk ke známému Medal of Honor: Allied Assault s názvem Medal of Honor: Allied Assault - Breakthrough. Rok poté vydala firma další díl této hry, na kterém spolupracovala s vývojáři EA Los Angeles (TKO pracovala na multiplayeru). V roce 2004 začala firma pracovat na hře s názvem Sahara, na motivy stejnojmenného filmu s Matthew McConaugheym, nakonec ale zrušila její vývoj.
TKO ukončilo svou činnost začátkem roku 2005, poté co zavřelo své studio v Santa Cruz.