Elfský nekromant Shaddar zdedil krvavú rodinnú históriu. Jeho predkovi Morgastovi I. sa podarilo utopiť celú krajinu Ancariu v krvi počas občianskych vojen. Shaddar využil rodinné bohatstvo a znalosť mágie k ovládnutiu Temných síl, teda nekromancie. Zneužil dokonca telo a krv svojej vlastnej sestry a s pomocou temných rituálov si takto uchoval svoje vlastné telo a dušu. Shaddarova posadnutosť nekromanciou sa mu však mala stať osudnou. Spoločenstvo mágov z enklávy Mlhomoru žiadalo, aby bol upálený. Ale kráľ Valorian I. sa rozhodol poslať Shaddara iba do vyhnanstva. Urobil však chybu. Pokorený Shaddar sa rozhodol pomstiť za toto poníženie a pokúsil sa vyvolať démona. Jeho schopnosti však stačili len na démonovo vyvolanie, nie na jeho ovládnutie.

To je vlastne základom celého príbehu. Vašou úlohou je dostať sa až do Shaddarovej veže a zastaviť démona. Medzitým vás však spletitý príbeh povedie po celej Ancarii. Musíte zháňať dôležité živly Ancarie a pritom môžete plniť stovky menších questov. Svet v hre je otvorený, takže môžete ísť kam chcete, viaceré územia sú však limitované vašimi schopnosťami.

Na výber máte šesť postáv: gladiátora, anjela - Serafínku, lesného elfa, temného elfa, bojového mága alebo vampírku. Každá postava má odlišné schopnosti a používa odlišnú zbroj, či zbraň. Prieskum rozsiahleho územia Ancarie si môžete uľahčiť a zrýchliť jazdou na koni.

Pôvodná hra bola neskôr rozšírená o bezplatný prídavok Sacred Plus, ktorý odkryl na mape dve nové územia a priniesol nové sady brnenia a zbraní. Nakoniec sa dočkala aj plateného datadisku Underworld, ktorý čiastočne pokračoval v príbehu pôvodnej hry a okrem nových oblastí na severe mapy priniesol aj nové rasy: trpaslíka a démonku.