Yosemite Entertainment získalo svůj název v roce 1998 od tehdejšího majitele Sierra On-Line jako vnitřní vývojářské a distribuční studio. Hlavní úkolem studia bylo zlepšení odbytu produktů Sierry na americkém kontinentu. Společnost se nacházela v kalifornském Oakhurstu, kde pod původním majitelem působila pouze krátký čas, a to do roku 1999, kdy je studio uzavřeno a posléze prodáno novému majiteli, anglickému Codemasters jako americká divize (září 1999).

Díky své dvacetileté praxi v oboru se šéfem této divize stává Craig Alexander. Studio se snaží o vývoj a výrobu her založených na kvalitním příběhu, který je bohatý na rozdílné charaktery, jež samotný hráč může svým chováním výrazně ovlivňovat.

Prvními hrami studia se v roce 1998 stala adventura Quest for Glory V: Dragon Fire a strategie Police Quest: SWAT 2. V říjnu 1999 přebírá studio správu nad online RPG The Realm vytvořeným v roce 1996. Poslední hrou se v roce 2001 stává RPG Drachenfeuer und andere Legenden.