Dark Fairy Tale: Dreamland Survivors se počítá do rodiny rogue-like auto-battlerů inspirovanými hrou Vampire Survivors. Hlavní postavou je nyní Pinocchio, který se jednoho dne probudí uprostřed hororové říše snů, kde na něj ze všech stran útočí pokřivené verze pohádkových bytostí. Hráči se s ním pokusí probojovat skrze vlny nepřátel ven.
Během pobíhání po arénách postava útočí sama, přičemž její arzenál se skládá ze tří hlavních zbraní - kopí, šípů a kouzel. Dle pořadí se zbraně mohou kombinovat a tyto kombinace následně vylepšovat skrze talenty. Hlavním zdrojem vylepšování jsou ale snová vejce, získávaná skrze levelování, nákupy v obchodech nebo přímo v úrovních. Hráč se může rozhodnout tyto vejce pozřít, čímž získává různé bonusy pro posílení postavy, zároveň to ale činí silnější i nepřátele. Proto je třeba uvažovat, jakou kombinaci vajec zkonzumovat v jakou chvíli. Ve hře se nachází přes dvacet tarotových misí s nastavitelnými nepřáteli, výzvami a pravidly, přičemž některé mise do hry přibývaly formou updatů.