Red Lemon byla založena ve Skotsku v roce 1996, bývalými zaměstnanci společnosti Gremlin Interactive: Andym Campbellem, Laurentem Noelem a Andym Findlaym. Noel, dříve pracoval na obrovsky populární PC hře Actua Soccer. V roce 1998 se společnost stěhuje do centra Glasgow do svého nového high-tech sídla, kde o rok později tedy v roce 1999 zveřejňuje svou první dokončenou hru pro platformu Windows. Byl to ambiciozní projekt, videohra inspirovaná filmem Mela Gibsona totožného jména, Statečné srdce (Braveheart). V té době bývá společnost prezentována jako vedoucí vývojář ve Skotsku. V dubnu roku 2000 prodal Laurent Noel svůj podíl ve společnosti, což následně vedlo k její restrukturalizaci, která zavedla mimo jiné nové představenstvo. Do představenstva zasedá Peter Bilotta (předseda Virgin Interactive Entertainment) a Stuart Cosgrove (vedoucí programů na Channel 4, hlavní televizní stanice). Rokem 2002 byla uvedena hra Farscape: The Game. Navzdory restrukturalizaci krach společnosti přišel v již následujícím roce 2003.