Nezávislí vývojáři z Vancouveru v provincii Britská Kolumbie v Kanadě se dali dohromady v roce 2005. Jádro týmu tvořila trojice z Radical Entertainment: Steve Bocska, Vlad Ceraldi a Joel DeYoung. Steve Bocska však krátce po založení z firmy zase odešel.

Studio se proslavilo hlavně prací na titulu DeathSpank, na kterém se podílel i Ron Gilbert. Po jeho odchodu se Hothead začali fokusovat na mobilní hry a v roce 2015 otevřeli novou pobočku v Halifaxu, taktéž v Kanadě.