Společnost Arsys Software byla založena 11. listopadu 1985 bývalými zaměstnanci Technsoftu. Společnost založili Osamu Nagano a Kotori Yoshimura. V roce 1986 debutovali se svojí první hrou Wibarm.

Největší úspěch mělo studio se hrou Star Cruiser, na které se podíleli pouze dva zaměstnanci. Po vydání této hry v roce 1988 se začalo studio rozrůstat a začalo se pracovat na druhém dílu Star Cruiser, který byl vydán v roce 1992.

Kromě vlastních her se studio podílelo i na konvertování jiných her pro japonské platformy. Pro japonský trh portovali hry jako například Prince of Persia.

Za své hry získali i několik ocenění v časopisu Oh!X magazine. V roce 1996 došlo k přesunu a přejmenování studia na CyberHead.