Příběh hry začíná na planetě Klonix, domově démonů. Jedním z nich je i rudý démonek Algol, jehož rutinu spočívající ve spánku a krmení věčně hladové sochy Anuracanth naruší havárie kosmické lodi. Setkání Algola a malého Scringlese osvobozeného z plavidla odstartuje velké dobrodružství, během něhož se hráči podívají na cizí planety, stanou se svědky ničemného komplotu a nakonec možná zachrání vesmír před zkázou.

Stardust Demon je nezávislá akční metroidvanie vycházející z her jako např. Cave Story nebo Environmental Station Alpha. Její hlavní náplní je platforming, souboje s nepřáteli, hádanky, potkávání roztomilých postaviček i objevování světa napříč rozdílnými planetami. Hlavní hrdina se během průchodu osvojí řadu dovedností jako ohnivý dech, házení lepivých bomb, hopsání na skákací tyči nebo používání teleportovací krabice, což se mu bude hodit při překonávání rozličných překážek. Hra je vyvedena v pixel-artu, který občas doplňují retro 3D FMV cutscény.