Santa Claus má znovu práce až nad hlavu a musí najít všechny poztrácené dárečky, stejně jako v předcházející Santa Claus In Trouble (2002). V časovém limitu je nutné projít jednotlivé úrovně, v nichž Santa balancuje na kluzkém sněhu a je ohrožován řadou nepřátelsky naladěných bytostí, třeba zlými sněhuláky, ledními medvědy nebo tučňáky. Současně mu cestu komplikuje množství různých překážek a pastí.

Hra obsahuje celkově 12 levelů kompletně ve 3D, které doplňuje klasický vánoční hudební doprovod. Ztráta života znamená návrat k poslednímu checkpointu. Přijdete-li o všechny životy, pak můžete začít poslední úroveň znovu s nulou na bodovém účtu nebo si uložit váš bodový stav na online highscore listině.