Operation Warcade přenáší principy klasických 2D kolejnicových stříleček do virtuální reality. Hráč se nachází doslova v nitru arkádového automatu, odkud může střílet ze samopalu a házet granáty na různorodou paletu nepřátel. Přímou inspirací této hře přitom byla klasická automatová střílečka Operation Wolf.

Specialitou hry jsou takzvané body vtažení, v nichž se hráč dostane přímo doprostřed herního pole a může tam buď střílet ze speciálních zbraní, nebo řídit různé stroje od džípů až po bojové tryskáče.

Pro postup do dalších levelů a pro odemknutí speciálních perků je potřeba nasbírat dostatek medailí (hvězd), jimiž je odměněno splnění do různé míry zapeklitých úkolů.

Celkově hra obsahuje 36 levelů odehrávajících se v různých lokacích jako jsou džungle, blízkovýchodní město nebo paluba letadlové lodi.