Muppet Treasure Island je dětská adventura, kde sirotek Jim Hawkins opouští se svými přáteli Gonzem a Rizzem hostinec U Admirála Benbowa a společně se vydávají nalézt ostrov s ukrytým pokladem známého piráta, kapitána Flinta. Plavbu na korábu Hispaniola, setkání s pirátem Johnem Silverem, to vše a množství dalších dobrodružství zažijí, než se jim podaří nalézt ostrov a s pomocí mapy i tajemný poklad.

Hra vychází z předlohy známého románu Ostrov pokladů. Charaktery všech postav jsou ztvárněny loutkami ze známého anglického televizního pořadu pro děti Sesame Street. Postavy se pohybují na přitažlivě animovaném pozadí a hlasy jim propůjčili herci, kteří loutky dabují i pro televizní vysílání.

Vydání hry pod hlavičkou Activision bylo navazovalo na celovečerního film se známými loutkami, u nás pod titulem Tajemný ostrov pokladů.