Třetí díl ze série Fullmetal Alchemist nás vezme do města Valdora, které je ze všech stran obklopeno zasněženými horami. Edward s Alphonsem hledají Winry, se kterou se ve městě měli setkat, a tak se poptávají místních lidí, zda ji neviděli. Brzy do města vtrhne ohnivý kněz Zelgius se svojí partou tří dalších kněží, jimiž jsou Janice, která umí létat, Leonid, jenž je ledovým kněžím a Godot, který je kněžím země. Ti na město zaútočí a začnou napadat místní vojáky, přičemž hledají dívku jménem Sophie.

Stejně jako předchozí díly, i tento je akčním RPG, ve kterém ovládáte především Edwarda, jenž během boje používá svou alchymii a ocelovou čepel. Během plnění úkolů můžete prozkoumávat město, které je rozděleno do několika zón. Ve městě vás ovšem budou napadat obyčejní kněží, kteří se vás pokusí zastavit. Také můžete mluvit se zdejšími obyvateli a získávat informace o městě i aktuální situaci. Najít můžete i truhly, ve kterých jsou ukryty různé předměty, mezi něž se řadí například léčivý lektvar.