Jedná se o hororovou adventuru vycházející ze stejnojmenné povídky spisovatele H. P. Lovecrafta. Odehrává se v roce 1929 ve fiktivním městečku Arkham, kde se přestěhuje nadějný mladík Walter Gilman, aby mohl studovat na místní Miskatonické univerzitě. Ovšem nedlouho po příjezdu a ubytování v místním hotelu nevalné pověsti se mu začnou zdát značně znepokojivé sny...

Hra je vyvedená v retro pixelartové grafice a kombinuje herní mechaniky typické pro tradiční point-and-click adventury s nelineární vývojem událostí. Zasazena je do otevřeného světa, v němž ubíhá čas, střídají se denní a noční doby a zápletka reaguje na rozhodnutí, jež hráč učiní. Aby byla učiněna přítrž děsivým snům, mohou se tudíž hráči vydat více směry v příběhu. Přítomny jsou i drobné RPG prvky, kdy je třeba hlídat duševní stav hlavního protagonisty, jeho zdraví, peníze a další charakteristiky. Hráč se může na základě svých voleb dopracovat k několika možným zakončením děje.