Radon Labs, konkrétně Radon Labs GbR, založili Bernd Beyreuther a Andre Weissflog v roce 1995. V roce 2000 se společnost přetransformovala v Radon Labs GmbH, která je zároveň považována za nástupce zaniklého TerraTools. Centrála se nacházela v Berlíně, vývojářské studio sídlilo v Halle-Leipzig. V roce 2010 společnost ohlásila bankrot a převzal jí Bigpoint.

Studio svého času patřilo mezi největší evropská nezávislá vývojářská studia se zaměřením na konzole Microsoft Xbox360, Xbox, Nintendo DS, Nintendo Wii a na PC. Na kontě má 17 her napříč řadou žánrů a vlastní herní engine Nebula, který byl uvolněn jako Open Source. Radon Labs bylo členem G.A.M.E. (The Association of German game developers).