Společnost Obsidian Entertainment byla založena veterány ze zavřených Black Isle Studios - Feargusem Urquhartem, Chrisem Parkerem, Darrenem Monahanem, Chrisem Avellonem a Chrisem Jonesem. Specializují se na RPG a spolupracují s BioWare, pro něž vytvořili Star Wars: Knights of the Old Republic II: The Sith Lords a Neverwinter Nights 2 spolu s dvěma datadisky. Jejich první samostatnou hrou se stal rozporuplně přijatý špionážní Alpha Protocol (vydavatelem je SEGA).

V současnosti pracují na Wheel of Time a RPG podle známého amerického seriálu South Park, South Park: The Game.